IPO ETF: что это такое и стоит ли инвестировать?

Что такое IPO ETF?

IPO ETF — это торгуемый на бирже фонд, который отслеживает акции, которые недавно провели первичное публичное размещение (IPO).

Этот тип фонда популярен среди внутридневных трейдеров, поскольку он предлагает повышенную открытость для компаний на раннем этапе их IPO, что позволяет им использовать преимущества любых колебаний цен.

IPO ETF

Есть семь биржевых фондов IPO. Ниже мы рассмотрим описание каждого фонда, включая эмитента и коэффициент расходов.

First Trust US Equity Opportunities (FPX)

Эмитент: First Trust
коэффициент расходов : 0,58%
Дата создания: 12 апреля 2006 г.

FPX отслеживает 100 крупнейших IPO в США. Он определяется рыночной капитализацией, и фонд удерживает акции в течение первых 1000 дней торговли. Это примерно четырехлетний период. В его требования входят:

  • Минимальная рыночная капитализация в размере 50 миллионов долларов США на конец первого торгового дня.
  • Минимум 15% публично торгуемых акций
  • Отсутствие аномальных цен (определяется как три стандартных отклонения больше среднего)

Invesco S&P Spin-Off (CSD)

Эмитент: Invesco
Коэффициент расходов : 0,62%
Дата создания: 15 декабря 2006 г.

CSD отслеживает акции американских компаний с крупной и средней капитализацией, которые стали независимыми от своей материнской компании за последние четыре года. В основном это относится к дочерним компаниям, которые, как правило, больше ориентированы на свой основной бизнес или продукт, чем на компанию в целом. Например, Starlink, дочерняя компания SpaceX.

Этот фонд IPO восстанавливается ежемесячно. В это время компании могут сразу же включаться в ETF. У отдельной компании капитализация составляет 7%. CSD также имеет минимальную рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов.

Ренессанс IPO ETF (IPO)

Эмитент: Renaissance Capital.
Коэффициент затрат: 0,12%
Дата создания: 14 октября 2013 г.

IPO отслеживает самые свежие листинги на рынках США. Он добавляет IPO в течение 90 дней после листинга и сохраняет их в течение двух лет. Крупнейшие IPO могут быть добавлены в течение недели после листинга. У компаний есть 10% -ный лимит эмитента, и они рассматриваются ежеквартально. Это ограничивает вес любой компании, зарегистрированной в фонде.

Renaissance International IPO ETF (IPOS)

Эмитент: Renaissance Capital.
Коэффициент затрат: 0,8%.
Дата создания: 6 октября 2014 г.

IPOS — международный ETF «Ренессанс Капитал». Как и его родственный IPO ETF, он добавляет компании в течение 90 дней после листинга. Фонд держит компанию всего два года.

Однако в IPOS ETF не входят международные компании, котирующиеся на бирже США. Вместо этого эти компании включены в IPO другого ETF Renaissance. IPOS ориентировано на небольшие растущие фирмы. И его коэффициент расходов считается высоким для ETF, взвешенного по капитализации.

First Trust International Equity Opportunities (FPXI)

Эмитент: First Trust
коэффициент расходов : 0,7%
Дата создания: 5 ноября 2014 г.

FPXI владеет 50 крупнейшими международными компаниями, которые недавно стали публичными. Компании могут быть добавлены на шестой день торгов. Их удерживают на срок 1000 дней или примерно четыре года. Требования к FPXI ETF включают:

  • Минимальная рыночная капитализация в размере 50 миллионов долларов США на конец первого торгового дня.
  • Минимум 15% публично торгуемых акций
  • Отсутствие аномальных цен (определяется как три стандартных отклонения больше среднего)

Этот IPO ETF также имеет 10% -ный лимит эмитента и ежеквартально перебалансируется. Это может привести к большим изменениям, поскольку новые фирмы приходят, а старые уходят.

First Trust IPOX Europe Equity Opportunities (FPXE)

Эмитент: First trust

Коэффициент расходов : 0,7%
Дата создания: 4 октября 2018 г.

FPXE удерживает позиции в Акциях, купленных на шестой день торгов. Их удерживают 1000 дней или примерно четыре года. Требования этого IPO ETF включают:

  • Минимальная рыночная капитализация в размере 50 миллионов долларов США на конец первого торгового дня.
  • Минимум 15% публично торгуемых акций
  • Отсутствие аномальных цен (определяется как три стандартных отклонения больше среднего)

Производный ETF Defiance NextGen SPAC (SPAK)

Эмитент: Defiance
Коэффициент расходов : 0,45%
Дата начала: 30 сентября 2020 г.

SPAK — новый IPO ETF. Он отслеживает зарегистрированные в США компании специального назначения (SPAC) и компании, производные SPAC. Это первый в своем роде ETF, IPO SPAC стали популярными в последние годы, особенно в 2020 году.

Этот ETF будет ежегодно обновляться в июле. SPAK состоит из 80% компаний, производных SPAC, и 20% SPAC. Новые SPAC, отвечающие требованиям, могут добавляться ежеквартально, тогда как компании, производные SPAC, могут добавляться ежемесячно.

Стоит ли инвестировать?

IPO-инвестирование — популярный и интересный рынок. Но инвестиции в IPO являются высокорискованными. Вот почему некоторые инвесторы рекомендуют IPO ETF. Он обеспечивает диверсифицированный портфель IPO. Это может снизить риск и дать инвесторам возможность совершить недавние, а иногда и крупные IPO. Например, IPO ETF (IPO) Renaissance Capital добавит в свои листинги блокбастеры IPO DoorDash и Airbnb.

IPO ETF не идеальны для инвесторов, которые хотят получить прибыль от листинга. Вместо этого инвесторы должны рассчитывать на их среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Но инвесторы также должны знать о накоплении торговых комиссий, отсутствии ликвидности и возможных налогах на распределение прироста капитала.

Добавить комментарий

This is a Trial Version of Ultimate Membership Pro plugin. Please add your purchase code into Licence section to enable the Full Ultimate Membership Pro Version.
This is a Trial Version of Ultimate Membership Pro plugin. Please add your purchase code into Licence section to enable the Full Ultimate Membership Pro Version.