Тикеры:
Резюме
- Мы находимся в очень нестабильной среде, и рынки неопределенны. Но сейчас не время избегать акций, предлагающих характеристики роста, особенно акций роста с отличной структурой оценки.
- Основы являются ключевыми, поэтому я ориентируюсь на акции роста с высокой прибыльностью и устойчивым ростом прибыли.
- Поскольку рынки находятся в движении, покупка на падении или во время глубокого отката может оказаться выгодной в долгосрочной перспективе.
- Акции роста, представленные здесь, FCX, PBR, CI, CCS и ONTO, не являются акциями роста Mega-Tech, которые вызывают всю шумиху. Каждая акция получает рейтинг A от Seeking Alpha Quant Ratings за рост и является отличным способом диверсифицировать свой портфель.
Жестокие распродажи и рыночная волатильность, приближающаяся к территории коррекции, заставляют инвесторов задуматься, куда я вложил свои деньги и могу ли я пойти в безопасное убежище? За последнее десятилетие процветали акции технологических и быстрорастущих компаний. Поскольку многие инвесторы стремятся к стабильности и наиболее ценным акциям , некоторые акции роста с прочными фундаментальными показателями (и высокими оценками) привлекательны после последних рыночных спадов. С учетом ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики некоторые акции, ориентированные на рост, могут по-прежнему изолироваться от среды с высокими процентными ставками. Мы выделим пять акций для покупки на волатильном рынке с прочными фундаментальными показателями в различных секторах.
1. Freeport-McMoRan Inc. ( FCX )
Компания Freeport-McMoRan Inc. ( FCX ) уже много лет находится в нашем списке покупателей и занимается добычей преимущественно меди и других полезных ископаемых, разведкой и разработкой. Со средней оценочной оценкой C- эти акции по-прежнему продаются по разумной цене ниже 40 долларов за акцию, и за последние 52 недели акции выросли на 36%. Надежные финансовые показатели за последние несколько лет в сочетании с перспективами роста, FCX продолжает лидировать в своем секторе. Публикация недавних результатов за четвертый квартал показывает, что это хорошие акции для инвесторов.
Опубликованные на этой неделе результаты FCX Q4 показали прибыль на акцию в размере 0,96 доллара, что на 0,02 доллара больше. Консолидированные продажи в 2021 году включали 1,02 миллиарда фунтов меди и 395 тысяч унций золота. Напротив, прогнозируется, что консолидированные продажи в первом квартале 2022 года составят примерно 4,3 миллиарда фунтов меди и 1,6 миллиона унций золота. В отчете о прибылях и убытках Ричард С. Адкерсон, председатель и главный исполнительный директор FCX, сказал : «Я невероятно горжусь звездной работой нашей команды Freeport в 2021 году, которая обеспечила рост объемов, солидную стоимость и управление капиталом в сложных условиях и продвинула нашу Мы настроены на светлое будущее в качестве ведущего, ответственного и долгосрочного поставщика меди для поддержки мировой экономики и перехода к чистой энергии».
Прибыльность FCX
В связи с резким ростом цен и спроса на медь в 2021 году, а также с сокращением доступных запасов и поставок, FCX прогнозирует огромную скорректированную прибыль EBITDA и денежные потоки.
Имея общий рейтинг прибыльности A+ и EBITDA почти на уровне 45%, денежные средства от операционной деятельности на уровне 6,76 млрд по сравнению со средним значением по сектору в 370,3 млн, эти акции продолжают торговаться на максимумах и имеют значительный импульс в будущем. Как пишет коллега по SA, Стоун Фокс Капитал , «в конечном счете, лучший баланс и доходность капитала помогают смягчить любой риск снижения, в то время как растущий спрос должен поднять акции до рекордных максимумов».
2. Century Communities, Inc. ( CCS )
Название, которое вы, возможно, не знаете, Century Communities, Inc. ( CCS ) является одним из ведущих строительных компаний в США вместе со своими дочерними компаниями, занимающимися проектированием, разработкой и строительством жилых домов для одной семьи. Жилищный бум продолжается, и жилищные строители и такие компании, как CCS, являются отличным способом для розничных инвесторов получить щепку.
Несмотря на рост ставок, ввод жилья находится на 5-летнем максимуме
Торгуясь ниже 70 долларов за акцию с форвардным P/E всего 4,72x, что более чем на 65% ниже, чем в секторе, CCS предлагает большую скидку. Его коэффициент A+ PEG, равный 0,08x, что более чем на 90% ниже, чем в секторе, также является убедительным показателем его ценности.
CCS Рост и прибыльность
Недавние изменения цен и пересмотр оценок прибыли указывают на то, что это отличный выбор акций. Прибыль за третий квартал привела к 4 пересмотрам в сторону повышения за 1 финансовый год за последние 90 дней с нулевыми пересмотрами в сторону понижения, а прибыль на акцию в размере 3,63 доллара превысила 0,57 доллара. CCS сдала 7 890 домов ближе к третьему кварталу, что на 19% больше, а средняя цена продажи составила 365 000 долларов США, что на 16% больше, чем в предыдущем году.
Чистая прибыль в третьем квартале увеличилась на 129% до 114 млн долларов по сравнению с чистой прибылью в размере 49,8 млн долларов в квартале предыдущего года. EBITDA CCS в 3 квартале увеличилась почти на 90% до 163 млн долларов, при этом показатели с начала года более чем вдвое превышают показатели за три квартала предыдущего года, а выручка от продаж жилья за 3 квартал составила 917,3 млн долларов, что на 21% больше по сравнению с 760,2 млн долларов в предыдущем году. «Мы пересматриваем наш годовой прогноз выручки в диапазоне от 3,9 до 4,1 миллиарда долларов, а доставку на дом — в диапазоне от 10 750 до 11 500. Наши впечатляющие результаты с начала года позволили нам достичь наших целей на весь год и продолжать обеспечивать рост выручки, увеличение прибыльности и улучшение операционных показателей в 2022 году и далее», — сказал Дэвид Мессенджер, финансовый директор CCS, на конференции по доходам за третий квартал.
3. Onto Innovation Inc. ( ONTO )
Onto Innovation Inc ( ONTO ) — американская полупроводниковая компания, которая объединяет возможности искусственного интеллекта ( ИИ ) для инновационных решений по улучшению продуктов и их надежности. Этот рост акций и успех в области полупроводников за последние несколько лет позволили ONTO торговать форвардной прибылью в 23,19 раза, что немного выше, чем средний показатель по отрасли в 22,62 раза. За пять лет акции выросли на +245%, и поскольку акции подскочили выше, то же самое произошло и с их оценками, таким образом, оценка C-, которая по-прежнему находится в разумной ценовой категории ниже 100 долларов за акцию.
На пути к росту
ONTO пережила огромный рост, стремительный рост прибыли и двузначные доходы, что позволило компании увеличить прибыль на акцию на 20% в этом году, что намного выше среднего показателя по отрасли. Последний отчет о доходах за 3 квартал также был отличным: как верхняя, так и чистая прибыль превзошли 0,98 доллара на акцию на 0,06 доллара; Выручка в размере $200,59 млн превосходит $5,25 млн и 4 повышения за 1 финансовый год, а высокий спрос на полупроводники сохраняется.
Поскольку акции продолжают расти, я считаю, что это мудрый выбор, и я придерживаюсь курса. Как пишет коллега из SA MarketGyrations : «Я был настроен оптимистично, готовясь к отчету за второй квартал, и остаюсь таковым, поскольку ничего не изменилось, что оправдывало бы изменение позиции. Бычьи доводы в пользу ONTO как никогда сильны».
4. Petrobras ( PBR )
Petrobras ( PBR ), бразильская нефтегазовая компания, которая занимается бурением, переработкой и переработкой сырой нефти, природного газа и других жидких углеводородных продуктов, является выгодной покупкой, и я также недавно писал о том, что она входит в пятерку лучших .
При цене менее 14 долларов PBR продается с огромной скидкой. Он имеет оценочный класс A+ с форвардным P/E 5,94x, что на 54% ниже сектора, и A для коэффициента PEG 0,25x. По сравнению с более широким рынком и в этой среде PBR является выгодной игрой с потенциальным расширением в области возобновляемых источников энергии. В дополнение к высокой прибыльности и надежной основе оценки, прибыль на акцию за 21 квартал 2030 года в размере 0,47 доллара США превзошла оценки аналитиков на 0,14 доллара США. Это принесло компании оценку SA A- за отчет о доходах и дополнительно поддерживает общую оценку роста A и ее оценку прибыльности A+. «Petrobras имеет хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из возвращения сектора к прибыльности, учитывая, что он полагается на танкеры для распределения своего топлива, является лидером отрасли с точки зрения прибыльности, не имеет каких-либо значительных геополитических рисков,Petrobras имеет все возможности для того, чтобы воспользоваться ростом мирового спроса на нефть .
С растущим спросом на нефть и восстановлением экономики эти акции выиграют. Нефть дорожает на этой неделе благодаря устойчивому спросу: WTI выше 87 долларов. Помимо подписания соглашения о разделе продукции в 2021 году, PBR перевыполнила свой план на весь год, добыв 2,77 млн бнэ/сутки плюс 1,95 млн бнэ/сутки морских подсолевых запасов, что эквивалентно 70% от общего объема добычи компании за год. .
WTI достигла 5-летнего максимума
С маржой валовой прибыли в 58,62% и EBITDA в 55,49% будущее PBR представляется радужным. Многие показатели прибыльности, такие как ROE, Net Income Margin и ROC, получили оценки A+ «Компания становится сильнее и здоровее, и она может вносить существенный вклад в развитие бразильского общества… у нас был очень хороший операционный квартал, который, конечно же, привел к «важное получение денежных средств от нашей деятельности в размере 10,5 млрд долларов США и свободный денежный поток в размере 9 млрд долларов США», — сказал Родриго Араужо Алвес, финансовый директор, во время объявления о доходах за третий квартал.
5. Cigna Corporation ( CI )
Мой выбор в области здравоохранения, Cigna Corporation ( CI ) является одним из самых популярных имен в области глобального здравоохранения и предоставляет ряд продуктов и услуг в страховом и медицинском сегментах. С отличными коэффициентами, эти акции являются одними из моих лучших акций на 2022 год и имеют репутацию отличного роста и прибыльности, а также баланс, подтверждающий безопасность дивидендов A+ и высокие оценки дивидендов.
По результатам третьего квартала перспективы Cigna обнадеживают . EPS в третьем квартале без учета GAAP в размере 5,73 доллара превышает показатель на 0,52 доллара; GAAP EPS в размере 4,80 доллара превышает показатель на 0,78 доллара; Выручка выросла на 8,6% в годовом исчислении с 44,3 млрд долларов.
Десятилетний опыт роста прибыли на акцию
Как пишет Seeking Alpha Bull Джастин Келсо: «Результаты Cigna за третий квартал продолжают показывать высокие результаты, в то время как руководство подтвердило свою долгосрочную цель — достичь роста чистой прибыли на 10–13%. Когда качество и оценка совпадают, появляется возможность для невероятных прибылей, и Cigna в настоящее время предлагает и то, и другое. В настоящее время я оцениваю Cigna как покупку».
Выручка и дивиденды CIGNA
Вывод: акции роста с прочными фундаментальными показателями — это здорово
Акции роста — отличная покупка, особенно если вы можете определить акции с справедливой оценкой, отличными фундаментальными показателями и извлечь выгоду из их импульса. В нынешних условиях, когда каждый из этих вариантов акций предлагает хороший баланс роста и стоимости, это отличный способ диверсифицировать свой портфель.
Автор статьи:
Стивен Кресс (Руководитель отдела количественных стратегий Seeking Alpha)